故事发生在抗日战争时期，为避免国宝毀于战火，当局将近万箱文物运到四川峨眉山。日军得知其中有一枚印玺藏有千吨黄金宝图，遂派间谍跟踪而至，以企窃取充军饷。中共特工叶钊（富大龙 饰）奉命潜入日谍內部，他与县长千金沈婕（高洋 饰）假扮夫妻，并联手爱国军人柳絮飞（姬晨牧 饰），干掉了日谍头目。华北派遣军再次派新的日谍头目重返峨眉，接手中断的阴谋。1942年，日军要轰炸蒋府官邸，借此打击我抗战民众之决心，叶钊临危受命再入虎穴，他修改了敌机航向座标，致使敌轰炸机撞山坠毀。1945年，抗战胜利前夕，吴石将军（鲍国安 饰）

1942年的闽北地区，中共地下党钱为民受命前来联络太阳山一带负责人“断肠草”，取走“武夷干校名单”，同时，为新四军筹集军饷。国民党特情局局长薛子琪早已经针对他制定了“钟馗行动”，企图通过他抓捕到“断肠草”。螳螂捕蝉，黄雀在后，日寇谍报组织头目田中敏郎要利用“钟馗行动”打击国共双方的实力，于是，为日寇侵华铺平道路的“无双计划”悄然展开。正当钱为民准备取走“名单”，将筹集到的军饷送出，突然发现了日寇间谍的“无双计划”，他毅然联合尚有爱国心的薛子琪，向日寇间谍发起反攻，终于成功地破坏了“无双计划”，迎来胜利的曙

刘志军是国安局的侦察队长，在一次谍战行动中，发现敌方要携我方卫星方案出境，他同保密局武梅处长负责侦破。几天后，潜伏在322所的方瑶被抓，就在“银孤”端倪将现之机，方瑶被杀手“蝴蝶”杀害，侦察陷入僵局。滨阳市间谍林孝廉为接应“蝴蝶”耽误了对卫星基地727站的破坏活动，他情急之下把市委秘书长佟一凡拉下水，佟一凡在日后良心发现，主动投案自首，而欲出逃境外的林孝廉被及时抓获。面对一连串失利，“银孤”狗急跳墙，准备对航天十九院展开进攻，他收买了十九院保安队长罗兵为其效力。武梅审时度势，安插侦察员庞剑打入十九院內部，

第一部展示国家安全部门进行一场场水面无波战斗！ 　　故事奇特疑案迭起惊心动魄扣人心弦！《水面无波》后又一大手笔大制作反特剧！金鹰奖最佳男配角王志飞变身我军侦察人员粉碎敌人六大间谍案！本片讲述了解放初期国民党和美国派遣特务为了破坏新中国稳定实行暗杀、破坏等计划我反特机关面对重重危险中与敌伪特务斗智斗勇终于粉碎了敌人一个又一个阴谋最终将敌人特务网一举歼灭成功保卫了祖国安定与团结。